Perché le tue rate del mutuo rimangono alte
La sintesi: Anche se la Banca del Canada ha iniziato a tagliare il suo tasso di interesse chiave, i costi del tuo mutuo a tasso fisso e dei prestiti aziendali non stanno scendendo. Ciò è dovuto al fatto che i rendimenti obbligazionari a lungo termine sono saliti al livello più alto degli ultimi oltre dieci anni, mantenendo elevati i costi di accesso al credito per i canadesi comuni.
La disconnessione: Politica vs Realtà
Potresti aver sentito che la Banca del Canada ha abbassato il suo tasso di interesse chiave. Solitamente, quando questo accade, diventa più economico prendere denaro in prestito. Tuttavia, i mutui a tasso fisso e i prestiti aziendali a lungo termine non dipendono da quel tasso chiave. Al contrario, si basano sul mercato obbligazionario.
Al momento, gli investitori sono preoccupati per l'economia globale. Nello specifico, sono preoccupati per gli alti livelli di debito pubblico e per la facilità con cui è possibile comprare e vendere obbligazioni (liquidità). A causa di questa paura, gli investitori stanno richiedendo un "premio al termine". Si tratta di denaro extra che richiedono per prestare al governo per un lungo periodo (5 o 10 anni).
Poiché i tassi dei mutui fissi sono determinati in base a queste obbligazioni governative, quel costo aggiuntivo viene trasferito direttamente a te.
Cosa dicono i numeri
Secondo una recente analisi della Banca del Canada, il premio al termine ha raggiunto il livello più alto degli ultimi oltre 10 anni.
- L'impatto: Questo premio sta spingendo al rialzo i rendimenti a lungo termine.
- Il risultato: I prestatori stanno applicando costi più elevati per i mutui a tasso fisso.
- La realtà: I risparmi derivanti dai tagli dei tassi da parte della banca centrale non stanno arrivando alle famiglie che cercano stabilità nei prestiti a tasso fisso.
Ciò significa che anche se l'economia rallenta, l'accessibilità abitativa rimarrà sotto pressione perché il costo del denaro rimane bloccato a livelli elevati.
Chi è colpito?
Questa notizia impatta due principali gruppi di canadesi:
- Proprietari di case e acquirenti: Se stai cercando un mutuo a tasso fisso (dove la tua rata rimane la stessa per 1, 3 o 5 anni), ti trovi di fronte a tassi più alti del previsto. Questo rende l'acquisto di una casa più costoso e il rinnovo del mutuo più doloroso.
- Piccoli imprenditori: Se fai affidamento su prestiti aziendali a lungo termine per espanderti o operare, i tuoi costi di interesse probabilmente stanno aumentando o rimanendo alti, erodendo i tuoi profitti.
Cosa dovresti fare
Poiché il mercato non sta reagendo nel modo che ci aspettiamo abitualmente, ecco tre passaggi che puoi compiere:
- Confronta Fisso e Variabile: Poiché i tassi fissi sono alti a causa di questi rendimenti obbligazionari, chiedi al tuo creditore di mostrarti i calcoli per i mutui a tasso variabile. Potresti trovare un'offerta migliore lì, anche se comporta il rischio di fluttuazioni dei tassi.
- Blocca il tasso se necessario: Se hai assolutamente bisogno della stabilità di una rata fissa perché sei su un budget stretto, blocca il tuo tasso ora. Non c'è garanzia che questi rendimenti scenderanno presto.
- Rivedi il tuo budget: Parti dall'ipotesi che i costi di accesso al credito rimarranno "più alti per più tempo". Evita di accendere nuovi debiti che contano su un calo significativo dei tassi nei prossimi sei mesi.
In sintesi
La Banca del Canada sta cercando di abbassare i tassi, ma il mercato obbligazionario sta resistendo. Gli investitori sono preoccupati per il debito pubblico e stanno rendendo costosi i prestiti a lungo termine. Per i canadesi, questo significa che il sollievo sui mutui arriverà più lentamente di quanto sperato, indipendentemente da ciò che la banca centrale farà con il suo tasso chiave.