Sizin İçin Ne Anlama Geliyor
Yatırımlarınız 100.000 doların üzerindeyseniz, vergi faturanızı düşürmek için artık yeni bir yolunuz var. Wealthsimple bir "doğrudan indeksleme" (direct indexing) özelliği başlattı. Bu araç daha önce sadece çok zenginler için ayrılmıştı.
Ancak, standart yatırımlara göre daha yüksek ücretlerle geliyor. Sadece vergiye tabi (kayıtsız) hesaplarda tutulan paralar için kullanışlıdır. Paranız bir RRSP veya TFSA içindeyse, bu özellik size yardımcı olmaz.
Doğrudan İndekslemenin Temelleri
Genellikle bir endeks fonu veya ETF satın aldığınızda, tek bir hisse senedi sepeti satın alırsınız. Örneğin, S&P 500'ü satın alırsanız, 500 şirketin minik bir parçasına sahip olursunuz.
Doğrudan indeksleme ile Wealthsimple, fon yerine sizin adınıza bireysel hisse senetlerini satın alır. Aynı 500 şirkete sahip olursunuz, ancak bunları ayrı ayrı sahip olursunuz.
Bunu neden yaparsınız? Vergi hasadı (tax-loss harvesting) yapılmasına izin verir.
Gruptaki bir hisse senedinin değeri düşerse, sistem zararı gerçekleştirmek için o belirli hisse senedini otomatik olarak satabilir. Daha sonra bu zararı, diğer kârlı yatırımlarınızdan ödemeniz gereken vergileri düşürmek için kullanabilirsiniz. Standart bir ETF'de, bireysel zarar edenleri satamazsınız; sadece sepetin tamamını satabilirsiniz.
Kimler Etkileniyor
Bu haber iki belirli insan grubunu etkiler:
- Yüksek gelir kazananları: Yüksek bir maaş alıyorsanız ve vergiye tabi bir yatırım hesabınız varsa, sermaye kazançları ve temettüler üzerinden vergi ödersiniz. Bu araç bu vergileri azaltmanıza yardımcı olur.
- Büyük portföylere sahip Wealthsimple müşterileri: Doğrudan indekslemenin verimli olması için genellikle 100.000 ila 200.000 dolar arasında yatırıma ihtiyacınız vardır.
Bu kimleri ETKİLEMEZ:
- Sadece RRSP, TFSA veya RESP'ye sahip yatırımcılar. Bu hesaplar zaten vergiden korunmuşdır. İçlerindeki kazançlar üzerinden vergi ödemezsiniz, bu yüzden tasarruf edilecek bir vergi yoktur.
- 100.000 dolardan daha azı olan yatırımcılar. Ücret karmaşıklığı, küçük portföyler için muhtemelen faydalarından ağır basar.
Maliyet ve Yarar Karşılaştırması
Bir ödünleşim vardır. Vergiden tasarruf edebilirsiniz, ancak yönetim ücretlerinde daha fazla ödersiniz.
- Standart ETF'ler: Wealthsimple şu anda yönetilen portföylerinde %0.40 yönetim ücreti (veya 100k üzeri varlıklar için %0.20) artık altındaki ETF'lerin düşük maliyeti sunmaktadır.
- Doğrudan İndeksleme: Bu daha fazla ticaret ve iş gerektirir. Wealthsimple bu hizmet için ek bir ücret talep eder.
Kaynak analizine göre, vergi tasarrufları genellikle daha yüksek ücretlerden sadece yüksek bir vergi dilimindeyseniz ve önemli bir vergiye tabi hesabınız varsa ağır basar. Düşük gelirli bir yatırımcıysanız veya paranız bir TFSA içindeyse, daha yüksek ücretler sadece getirilerinizi düşürecektir.
Ne Yapmalısınız
- Hesap türünüzü kontrol edin: Paranız nerede olduğunu inceleyin. Eğer bir TFSA, RRSP veya RESP içindeyse, bu özelliği görmezden gelin. Kayıtlı hesaplar için sıfır değer sağlar.
- Portföy büyüklüğünüzü kontrol edin: Yatırımınız 100.000 dolardan azsa, standart ETF'ler muhtemelen daha iyi ve daha basit bir seçenektir.
- Vergi oranınızı hesaplayın: Kayıtsız bir hesabınız ve yüksek geliriniz varsa, vergi tasarruflarının (zarar hasadı), Wealthsimple'ın talep ettiği ek yönetim ücretlerinden daha yüksek olup olmayacağını hesaplayın.
- Emin değilseniz temellere sadık kalın: Çoğu Kanadalı için, basit ve düşük ücretli bir ETF portföyü hala "ayarla ve unut" altın standardıdır. Doğrudan indeksleme karmaşıklık ekler.
Sonuç
Doğrudan indeksleme vergi optimizasyonu için güçlü bir araçtır, ancak sihirli bir para basma makinesi değildir.
- İyi olduğu yerler: Vergiye tabi (kayıtsız) hesaplarda 100k üzeri yatırımı olan yüksek net değerli bireyler için.
- Kötü olduğu yerler: TFSA veya RRSP'de yatırım yapan veya küçük bir portföye sahip olan herkes için.
Emeklilik için kayıtlı hesaplarda biriken ortalama bir yatırımcıysanız, maliyetlerinizi düşük tutmak için standart ETF'lere sadık kalın.
Kaynak: MoneySense