Lo que esto significa para ti
Si tienes más de $100,000 en inversiones, ahora tienes una nueva forma de reducir tu factura fiscal. Wealthsimple ha lanzado una función de "indexación directa". Esta herramienta estaba previamente reservada para los muy ricos.
Sin embargo, conlleva tarifas más altas que la inversión estándar. Solo es útil para el dinero mantenido en cuentas imponibles (no registradas). Si tu dinero está en un RRSP o TFSA, esta función no te ayudará.
Lo básico de la indexación directa
Por lo general, cuando compras un fondo indexado o ETF, compras una canasta de acciones. Por ejemplo, si compras el S&P 500, posees una pequeña pieza de 500 empresas.
Con la indexación directa, Wealthsimple compra las acciones individuales para ti en lugar del fondo. Sigues siendo dueño de las mismas 500 empresas, pero las posees por separado.
¿Por qué hacer esto? Permite la recolección de pérdidas fiscales.
Si una acción del grupo baja de valor, el sistema puede vender automáticamente esa acción específica para materializar una pérdida. Luego puedes usar esa pérdida para reducir los impuestos que debes sobre otras inversiones rentables. En un ETF estándar, no puedes vender los perdedores individuales; solo puedes vender la canasta completa.
A quién afecta
Esta noticia afecta a dos grupos específicos de personas:
- Personas con altos ingresos: Si ganas un salario alto y tienes una cuenta de inversión imponible, pagas impuestos sobre las ganancias de capital y los dividendos. Esta herramienta ayuda a reducir esos impuestos.
- Clientes de Wealthsimple con grandes carteras: Generalmente necesitas tener $100,000 a $200,000 invertidos para que la indexación directa sea eficiente.
A quién esto NO afecta:
- Inversores que solo tengan RRSP, TFSAs o RESPs. Estas cuentas ya están protegidas fiscalmente. No pagas impuestos sobre las ganancias dentro de ellas, por lo que no hay impuestos que ahorrar.
- Inversores con menos de $100,000. La complejidad de las tarifas probablemente supere los beneficios para carteras más pequeñas.
El costo frente al beneficio
Existe un equilibrio. Podrías ahorrar en impuestos, pero pagarás más en tarifas de gestión.
- ETF estándar: Wealthsimple actualmente ofrece una tarifa de gestión del 0.40% (o 0.20% para activos superiores a $100k) en sus carteras administradas, además del bajo costo subyacente de los ETF.
- Indexación directa: Esto requiere más operaciones y trabajo. Wealthsimple cobra una prima por este servicio.
Según el análisis de la fuente, los ahorros fiscales generalmente superan las tarifas más altas solo si estás en un tramo impositivo alto y tienes una cuenta imponible significativa. Si eres un inversor de bajos ingresos o tu dinero está en un TFSA, las tarifas más altas simplemente reducirán tus rendimientos.
Lo que debes hacer
- Verifica tu tipo de cuenta: Mira dónde está tu dinero. Si está en un TFSA, RRSP o RESP, ignora esta función. No proporciona ningún valor para las cuentas registradas.
- Verifica el tamaño de tu cartera: Si tienes menos de $100,000 invertidos, los ETF estándar son probablemente una opción mejor y más sencilla.
- Calcula tu tasa impositiva: Si tienes una cuenta no registrada y altos ingresos, calcula si los ahorros fiscales (recolección de pérdidas) serán mayores que las tarifas de gestión adicionales que cobra Wealthsimple.
- Mantente en lo básico si tienes dudas: Para la mayoría de los canadienses, una cartera simple de ETF con tarifas bajas sigue siendo el estándar de oro de "configurar y olvidar". La indexación directa añade complejidad.
Conclusión
La indexación directa es una herramienta poderosa para la optimización fiscal, pero no es una impresora de dinero mágica.
- Buena para: Personas con alto patrimonio neto con más de $100k en cuentas imponibles (no registradas).
- Mala para: Cualquiera que invierta en TFSAs o RRSPs, o cualquiera con una cartera más pequeña.
Si eres un inversor promedio ahorrando para el retiro en cuentas registradas, mantente con los ETF estándar para mantener tus costos bajos.
Fuente: MoneySense