Méfiez-vous des « offres exceptionnelles » d’investissements privés : ce que les Canadiens doivent savoir
Si votre conseiller financier vous propose une « offre exceptionnelle » exclusive en capital-investissement ou en crédit privé, soyez très prudent. Ces investissements sont commercialisés auprès des Canadiens ordinaires comme des opportunités sophistiquées autrefois réservées aux grandes institutions. Mais ils comportent des risques cachés qui pourraient entraîner des pertes inattendues.
L’impact clé pour vous
Les investissements privés ne bénéficient pas d’une tarification continue sur le marché. Cela signifie que vous ne verrez pas les fluctuations quotidiennes comme avec les actions ou les fonds communs de placement. Cette absence de volatilité visible peut créer un faux sentiment de stabilité. Mais le risque est toujours présent, simplement caché.
Avec des taux d’intérêt désormais plus élevés qu’ils ne l’ont été depuis des années, les hypothèses qui ont rendu ces investissements fructueux par le passé sont mises à l’épreuve. Cela pourrait entraîner des pertes pour les investisseurs canadiens ordinaires.
Ce que vous devriez faire
1. Posez des questions difficiles avant d’investir :
- Quels sont tous les frais ? Demandez une ventilation complète.
- Quelles sont les conditions ? Pendant combien de temps votre argent est-il bloqué ?
- Quelles protections avez-vous si l’investissement tourne mal ?
- Pouvez-vous vendre facilement vos parts si vous avez besoin de liquidités ?
2. Soyez sceptique face aux allégations d’exclusivité : Si une opportunité est divisée en petites allocations pour des particuliers au lieu d’être placée auprès d’une grande institution, c’est un signal d’alarme. Les véritables offres de qualité institutionnelle n’ont pas besoin d’être fractionnées pour les investisseurs de détail.
3. Ne confondez pas absence de volatilité et faible risque : Ce n’est pas parce que vous ne voyez pas de variations de prix quotidiennes que l’investissement est sûr. Le risque est toujours présent, simplement invisible jusqu’à ce qu’il soit trop tard.
4. Faites preuve de bon sens : Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas. Demandez-vous : pourquoi une opportunité véritablement exclusive et à haut rendement me serait-elle proposée ?
Qui est concerné
Tout investisseur canadien qui :
- S’est vu proposer un investissement privé comme « exclusif » ou « offre exceptionnelle »
- Détient déjà du capital-investissement ou du crédit privé par l’intermédiaire de son conseiller ou de sa société de courtage
- Envisage d’ajouter des investissements privés à son portefeuille
Cet avertissement s’applique à toute personne utilisant un conseiller financier, une banque ou une société de courtage en ligne qui propose ces produits.
En résumé
Les investissements privés peuvent être légitimes, mais ils ne conviennent pas à tout le monde. L’absence de tarification quotidienne masque des risques réels. La hausse des taux d’intérêt met désormais à l’épreuve les hypothèses qui ont permis à ces investissements de fonctionner par le passé. Avant d’accepter une « offre exceptionnelle », renseignez-vous sur les frais, les conditions et les protections. Et rappelez-vous : si une opportunité est proposée à des investisseurs individuels plutôt qu’à des institutions, soyez très sceptique. Faites preuve de bon sens : ne présumez pas que l’absence de nouvelles soit une bonne nouvelle.
Source : Financial Post