Les craintes mondiales de stagflation augmentent : ce que cela signifie pour l'inflation et les taux d'intérêt au Canada
L'impact clé : Vous pourriez devoir attendre beaucoup plus longtemps avant de voir un soulagement pour votre hypothèque et vos épicerie. De nouveaux avertissements économiques laissent penser que les taux d'intérêt pourraient rester élevés plus longtemps, et que le coût de la vie pourrait ne pas baisser aussi vite que les experts l'espéraient.
Un nouveau rapport économique avertit que le conflit en cours au Moyen-Orient relance la menace de « stagflation ». Il s'agit d'un mélange dangereux de prix en flèche et de croissance économique au point mort, unseen depuis les années 1970.
Pour les Canadiens, cela signifie que le récent soulagement observé au niveau de l'inflation pourrait être temporaire. Les coûts énergétiques et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement continuent de peser sur l'économie mondiale.
Le Fonds monétaire international (FMI) a noté que même si un cessez-le-feu survient, les dommages économiques sont « déjà acquis ». Cela suggère que les prix plus élevés des biens et du carburant persisteront.
Cela crée un environnement difficile pour la Banque du Canada. Elle doit décider de maintenir les taux d'intérêt élevés pour lutter contre l'inflation ou de les baisser pour soutenir la croissance.
Qui est touché ?
Ce changement économique touche presque tout le monde, mais certains groupes le ressentiront plus que d'autres :
- Propriétaires avec une hypothèque à taux variable : Si la Banque du Canada maintient les taux élevés pour lutter contre la stagflation, vos mensualités resteront coûteuses. Tout espoir d'une baisse rapide des taux s'estompe.
- Premiers acheteurs : Les taux d'intérêt élevés rendent l'accession à la propriété plus difficile. La stagflation pourrait maintenir ces taux élevés, retardant ainsi votre capacité à entrer sur le marché.
- Consommateurs : Vous remarquerez cela principalement à la pompe et à l'épicerie. Les prix de l'énergie augmentent les coûts d'expédition des marchandises, ce qui renchérit les produits de tous les jours.
- Épargnants : Côté positif, si les taux d'intérêt restent élevés, les comptes d'épargne à intérêt élevé (CEIÉ) et les CPG continueront d'offrir un meilleur rendement qu'au cours de la dernière décennie.
Ce que vous devriez faire
Il est temps de préparer votre budget à une réalité de taux « élevés plus longtemps ». Voici des mesures concrètes que vous pouvez prendre dès aujourd'hui :
- Testez la résistance de votre budget : Examinez vos dépenses mensuelles. Supposez que les taux d'intérêt ne baisseront pas au cours des 12 à 18 prochains mois. Pouvez-vous assumer vos paiements hypothécaires ou de loyer actuels s'ils restent à ce niveau ?
- Bloquez des taux fixes : Si vous avez de l'argent dans un placement ou un compte d'épargne à taux variable, envisagez de le bloquer dans un CPG à taux fixe pour préserver les taux d'intérêt élevés actuels avant qu'ils ne baissent potentiellement.
- Remboursez vos dettes : Si vous avez des dettes de carte de crédit ou des prêts à taux élevé, priorisez leur remboursement. Dans un environnement de stagflation, la trésorerie est serrée et le coût de la dette augmente.
- Revoyez votre renouvellement hypothécaire : Si votre hypothèque arrive à échéance bientôt, n'attendez pas à la dernière minute. Parlez-en à votre prêteur dès maintenant pour comprendre à quoi ressembleront vos paiements.
En résumé
L'économie mondiale fait face à une tempête, et le Canada n'est pas immunisé. La menace de stagflation signifie que la Banque du Canada ne peut pas facilement abaisser les taux d'intérêt, même si l'économie ralentit.
Vous devriez vous préparer à ce que les coûts d'emprunt restent élevés et à ce que les prix de l'essence et des épicerie demeurent volatils. La meilleure défense actuellement est un budget solide et un plan pour réduire la dette à taux variable.