Les taux des CPG augmentent encore : Pourquoi la Banque du Canada pourrait relever les taux en 2026

Ce que cela signifie pour vous : Si vous avez de l'argent à épargner, vous pouvez désormais obtenir des rendements plus élevés sur les Certificats de placement garanti (CPG), les taux grimpant jusqu'à 4,6 % pour les échéances à court terme. Cependant, si vous avez une hypothèque à taux variable ou devez la renouveler prochainement, cette nouvelle indique que les coûts d'emprunt resteront probablement élevés ou augmenteront au cours des prochaines années.

L'actualité : Pourquoi les taux grimpent

Les marchés financiers révisent leurs prévisions pour l'économie canadienne. Récentes tensions géopolitiques au Moyen-Orient — plus précisément un blocus naval dans le détroit d'Ormuz — maintiennent les prix du pétrole à des niveaux élevés. Étant donné que les coûts énergétiques élevés maintiennent l'inflation persistante, les investisseurs parient désormais que la Banque du Canada (BdC) devra à nouveau augmenter les taux d'intérêt.

Les données actuelles du marché suggèrent que la BdC pourrait viser un taux directeur de 2,5 % d'ici la fin de 2026. En raison de cette perspective, les banques canadiennes se livrent une concurrence féroce pour votre argent. Elles souhaitent sécuriser des fonds maintenant, en anticipant un changement futur des coûts d'emprunt.

Les chiffres : Ce que vous pouvez gagner

Ce changement a créé une occasion unique pour les épargnants. Alors que les comptes d'épargne à court terme sont restés stables, les gains réels se trouvent dans les CPG à long terme.

• Taux promotionnels à court terme : Vous pouvez obtenir jusqu'à 4,6 % sur les liquidités à court terme (par exemple, des promotions de 3 mois).
• Taux fixes à long terme : Vous pouvez obtenir jusqu'à 4,0 % sur un CPG de 5 ans.
• Taux hypothécaires variables : Se situent actuellement entre 3,3 % et 3,4 %.

Cela crée une rare opportunité d'« arbitrage » où les meilleurs taux d'épargne sont en fait plus élevés que les taux hypothécaires variables les plus bas.

Qui est touché

• Les épargnants : C'est le bon moment pour détenir des liquidités. Vous gagnez nettement plus que les attentes standard d'inflation.
• Les propriétaires avec une hypothèque variable : Vous faites face au risque d'une augmentation des paiements si la Banque du Canada augmente les taux en 2026.
• Les acheteurs d'une première maison : Si les taux augmentent, votre pouvoir d'achat pourrait diminuer au cours des prochaines années.
• Les retraités : Ceux qui comptent sur les placements à revenu fixe peuvent sécuriser un rendement sûr de 4,0 % pour cinq ans, réduisant ainsi le besoin de prendre des risques sur le marché boursier.

Ce que vous devriez faire

Si vous êtes un épargnant :

1. Bloquez les taux à long terme : Envisagez de placer votre argent dans un CPG de 5 ans à 4,0 %. Cela garantit un rendement élevé sur une longue période, vous protégeant en cas de baisse des taux.
2. Faites des comparaisons : Ne vous fiez pas uniquement aux cinq grandes banques. Des institutions plus petites comme Saven Financial, Oaken et MCAN offrent actuellement ces taux concurrentiels.
3. Échelonnez vos CPG : Si vous craignez de bloquer tout votre argent, investissez une partie dans une échéance de 1 an et une autre dans une échéance de 5 ans pour équilibrer la flexibilité et le rendement.

Si vous êtes un emprunteur :

1. Testez la résistance de votre budget : Examinez votre budget et demandez-vous : « Puis-je payer mon hypothèque si les taux augmentent de 1 % ou 2 % de plus ? »
2. Envisagez de rompre votre hypothèque : Si vous êtes à taux variable et prévoyez rester dans votre maison longtemps, calculez la pénalité pour passer à un taux fixe. Bien que les taux fixes soient plus élevés actuellement, acheter cette certitude peut en valoir la peine si vous prévoyez que les taux continueront d'augmenter.
3. Remboursez vos dettes : Profitez de cette période pour rembourser les dettes à intérêt élevé avant que les coûts d'emprunt n'augmentent potentiellement davantage.

En résumé

L'époque des taux d'intérêt planchers ne reviendra pas de sitôt. Si vous avez des liquidités, vous pouvez actuellement sécuriser un rendement garanti de 4,0 % sur cinq ans — un taux qui dépasse de nombreux coûts hypothécaires actuels. Cependant, si vous avez une dette à taux variable, vous devriez vous préparer à un cycle de hausse des taux qui pourrait s'étendre jusqu'en 2026.