La trajectoire mondiale des taux s'oriente à la hausse : ce que cela signifie pour les emprunteurs canadiens

En résumé : Si vous espériez des mensualités hypothécaires plus basses en 2025, vous devrez peut-être attendre plus longtemps. Des récents changements mondiaux signifient que le coût du crédit restera probablement élevé dans un avenir proche.

Ce que cela signifie pour vous

Il est peu probable que la Banque du Canada (BdC) baisse ses taux d'intérêt aussi rapidement que les experts l'avaient précédemment prédit. En fait, la probabilité d'une autre hausse des taux a augmenté.

Pour le Canadien moyen, cela signifie :

• Les paiements hypothécaires resteront élevés : Si vous avez une hypothèque à taux variable, vos paiements ne baisseront pas encore.
• Les prêts restent coûteux : Emprunter de l'argent pour une voiture ou des rénovations continuera de coûter plus cher.
• Les taux d'épargne restent intéressants : Les taux d'intérêt élevés sont avantageux si vous avez de l'argent dans un compte d'épargne à intérêt élevé (CEIE) ou dans des CPG.

Pourquoi cela arrive-t-il ?

Deux facteurs principaux sont à l'origine de ce changement :

1. La hausse des prix du pétrole : Les prix du pétrole ont bondi récemment. Comme les coûts énergétiques se répercutent sur presque tout le reste (transport, chauffage, fabrication), cela maintient l'inflation à un niveau élevé.
2. L'instabilité mondiale : De nouvelles politiques économiques et des tensions géopolitiques aux États-Unis et à l'étranger créent de l'incertitude. Lorsque l'économie mondiale semble instable, les banques centrales comme la BdC ont tendance à être prudentes en matière de baisse des taux.

Les économistes avaient prédit que la BdC baisserait les taux de manière significative d'ici le milieu de l'année 2025. Désormais, les prévisions suggèrent que les taux pourraient rester « plus élevés plus longtemps » pour contrer ces pressions inflationnistes.

Qui est touché ?

Cette nouvelle touche principalement trois groupes spécifiques :

• Les titulaires d'une hypothèque à taux variable : Vous êtes les plus exposés. Si la BdC décide d'augmenter à nouveau les taux pour lutter contre l'inflation, vos mensualités pourraient augmenter immédiatement.
• Les personnes renouvelant leur hypothèque : Si votre hypothèque à taux fixe arrive bientôt à échéance, ne vous attendez pas à une baisse significative de votre taux par rapport à il y a quelques mois. Vous renouvlez toujours à un taux historiquement élevé.
• Les acheteurs d'une première maison : Les taux élevés maintiennent les tests de stress d'admissibilité hypothécaire à un niveau élevé. Cela limite le montant que vous pouvez vous permettre d'emprunter, vous tenant à l'écart du marché ou vous forçant à acheter une maison moins coûteuse.

Ce que vous devriez faire

Voici trois mesures concrètes pour protéger vos finances :

1. Soumettez votre budget à un test de résistance : Supposez que votre taux d'intérêt actuel ne baissera pas pendant au moins 12 à 18 mois supplémentaires. Pouvez-vous maintenir votre mode de vie actuel si les taux restent exactement là où ils sont ? Sinon, réduisez vos dépenses non essentielles dès maintenant.
2. Bloquez des rendements fixes : Si vous avez de l'argent à épargner, profitez de la situation. Envisagez de bloquer votre argent dans un CPG ou un compte d'épargne à haut rendement. Ces taux sont actuellement très bons et garantis.
3. Remboursez vos dettes à taux variable : Si vous avez une marge de crédit à taux variable ou des dettes de carte de crédit, privilégiez le remboursement de ces dettes. Si les taux augmentent, les intérêts sur ces dettes augmenteront en premier et le plus vite.

Résumé

Le scénario d'« atterrissage en douceur » où les taux baisseraient rapidement devient moins probable. Avec la hausse des prix du pétrole et l'évolution des marchés mondiaux, on s'attend à ce que la Banque du Canada maintienne les taux stables ou les augmente potentiellement.

Les Canadiens doivent se préparer à une période plus longue de coûts d'emprunt élevés. Concentrez-vous sur le remboursement de vos dettes et la budgétisation de paiements d'intérêts plus élevés pour au moins le reste de l'année.