La Banque du Canada signale des baisses de taux : ce que la chute du huard signifie pour votre portefeuille

Ce que cela signifie pour vous : Vous pourriez bientôt payer moins cher votre hypothèque, mais plus cher vos courses et vos voyages aux États-Unis. La Banque du Canada se prépare à baisser les taux d'intérêt, ce qui est une bonne nouvelle pour les emprunteurs. Cependant, ces mouvements font perdre de la valeur au dollar canadien (le « huard ») par rapport au dollar américain. Cela signifie que les produits importés et les voyages transfrontaliers sont sur le point de devenir plus coûteux.

L'actualité : une divergence entre le Canada et les États-Unis

Les stratèges de la Banque Scotia signalent une divergence entre les économies canadienne et américaine. Cela affaiblit le dollar canadien.

Voici ce qui se passe en coulisses :

L'économie américaine est forte : Les États-Unis ont récemment créé 285 000 emplois. Comme leur économie est en plein essor, la Réserve fédérale américaine (Fed) devrait maintenir les taux d'intérêt élevés pour lutter contre l'inflation.
L'économie canadienne ralentit : En revanche, l'économie du Canada se refroidit.
Le résultat : La Banque du Canada (BdC) signale qu'elle pourrait baisser ses taux pour aider notre économie. Les stratèges croient que cela pourrait se produire dès le mois de juin.

Lorsque les taux d'intérêt sont plus bas au Canada qu'aux États-Unis, les investisseurs déplacent leur argent vers les États-Unis pour obtenir un meilleur rendement. Cela entraîne la vente du dollar canadien et l'achat du dollar américain, provoquant ainsi la chute du huard.

Qui est touché ?

Ce changement touche presque tout le monde, mais de différentes manières :

Les titulaires d'une hypothèque à taux variable : Vous êtes le grand gagnant ici. Si la BdC baisse les taux en juin, vos mensualités devraient diminuer.
Les voyageurs aux États-Unis : Si vous prévoyez de conduire aux États-Unis ou d'y voler pour des vacances, votre argent n'ira pas aussi loin. Vous aurez besoin de plus de dollars canadiens pour acheter la même quantité de dollars américains.
Les consommateurs : De nombreux articles dans les magasins canadiens sont importés des États-Unis ou facturés en dollars américains. Cela inclut l'électronique, les voitures et les produits frais (surtout en hiver).

Ce que vous devriez faire

Avec une baisse potentielle des taux en juin et un dollar qui baisse, voici trois mesures à prendre :

Révisez votre hypothèque : Si vous avez une hypothèque à taux variable ou une marge de crédit hypothécaire (HELOC), vérifiez votre budget. Une baisse des taux pourrait réduire vos paiements, mais ne présumez de rien tant que la BdC ne l'a pas officialisé.
Prévoyez un budget pour les produits importés : L'inflation est actuellement de 2,9 %, en grande partie à cause des coûts du logement. Cependant, un dollar plus faible fera augmenter le prix des aliments et des biens de consommation importés. Laissez une marge supplémentaire dans votre budget d'épicerie.
Bloquez votre taux de change pour les voyages : Si vous voyagez aux États-Unis cet été, envisagez d'acheter vos dollars américains maintenant plutôt que d'attendre la dernière minute, au cas où le huard chuterait davantage.

Dates importantes à surveiller

Le 29 avril : C'est la date de la prochaine annonce du taux d'intérêt de la Banque du Canada. Bien qu'une baisse ne soit pas attendue à cette date précise, les commentaires qui seront faits confirmeront si la baisse de juin est probable.
Juin : C'est la fenêtre cible actuelle pour la première baisse potentielle des taux.

En résumé

L'économie canadienne ralentit, ce qui est mauvais pour le dollar mais potentiellement bon pour le paiement de vos dettes. Bien qu'une baisse des taux apporterait un soulagement aux propriétaires, le huard plus faible rendra l'achat de produits importés et les voyages aux États-Unis plus coûteux. Surveillez le 29 avril pour le signal officiel de la Banque du Canada.