La richesse immobilière chute de 21 % : pourquoi votre épargne-retraite est désormais à la merci du marché boursier

Ce que cela signifie pour vous : Si vous comptez sur des placements pour financer votre retraite, votre sécurité financière est désormais beaucoup plus risquée qu'auparavant. Pour la première fois depuis une génération, le marché boursier — et non l'immobilier — est la force principale qui anime la richesse des Canadiens. Cela signifie que votre épargne pourrait disparaître beaucoup plus rapidement pendant un ralentissement, comparée à la lente mais constante croissance de la valeur immobilière.

Le grand changement : Les actions contre l'immobilier

Pendant des années, les Canadiens ont compté sur leur maison comme compte d'épargne principal. Cela a changé.

Depuis que le marché de l'immobilier a atteint son sommet en mars 2022, la valeur moyenne d'une maison a chuté de 21 %. Cela a éliminé plus de 500 milliards de dollars de la valeur nette collective à travers le pays.

Malgré cette baisse massive de la valeur immobilière, les ménages canadiens affichent toujours une valeur nette record. Pourquoi ? Parce que le marché boursier a bondi.

Au cours de cette même période, l'indice S&P/TSX Composite a bondi de 52 %.

Pourquoi c'est risqué

Ce changement crée un nouveau problème pour les Canadiens ordinaires. La richesse boursière est très différente de la richesse immobilière.

• L'immobilier est stable : La valeur des maisons change généralement lentement. Même lorsque les prix baissent, vous êtes toujours propriétaire de la maison.
• Les actions sont volatiles : Les marchés peuvent fluctuer sauvagement à la hausse et à la baisse sur de courtes périodes.

Les experts avertissent que les rendements à deux chiffres récents des actions sont peu susceptibles de durer. Nous voyons déjà des signes d'essoufflement. En seulement quatre semaines, les actions canadiennes ont chuté de 7,5 %.

Pour ceux qui approchent de la retraite, c'est dangereux. Si le marché se corrige juste au moment où vous arrêtez de travailler, vous pourriez être obligé de vendre vos placements à perte pour payer vos factures.

Qui est touché

• Les préretraités (55 ans et plus) : Vous êtes les plus exposés. Vous n'avez pas le temps d'attendre que le marché se rétablisse s'il s'effondre juste avant votre retraite.
• Les propriétaires avec une hypothèque : Si vous prévoyiez de refinancer votre hypothèque pour payer des rénovations ou consolider des dettes, vous avez moins de capitaux propres contre lesquels emprunter qu'en 2022.
• Les investisseurs avec des REER ou des CELI : Si votre portefeuille est fortement investi en actions, votre revenu de retraite est désormais directement lié aux fluctuations quotidiennes du marché.

Ce que vous devriez faire

Vous devez protéger votre épargne contre cette nouvelle volatilité.

1. Revoyez la composition de votre portefeuille : Si vous êtes proche de la retraite, vérifiez quelle partie de votre argent est investie en actions par rapport à des placements plus sûrs comme les obligations ou les CPG. Vous pourriez être trop exposé au risque.
2. Ne courez pas après les rendements : Le fait que le TSX a bondi de 52 % ne signifie pas que cela se reproduira. Ne transférez pas d'argent dans des actions maintenant en espérant un gain rapide si vous avez besoin de cet argent prochainement.
3. Testez la résistance de votre plan : Demandez-vous : « Si le marché chute de 20 % cette année, aurai-je toujours assez d'argent pour prendre ma retraite ? » Si la réponse est non, vous devrez peut-être épargner plus de liquidités ou travailler un peu plus longtemps.
4. Bloquez des taux garantis : Envisagez de déplacer une partie des profits dans des Certificats de placement garanti (CPG) ou des comptes d'épargne à intérêt élevé pour préserver le capital que vous avez gagné.

En résumé

Le filet de sécurité que constituaient les capitaux propres immobiliers s'est affaibli. Avec la baisse significative de la valeur des maisons, les Canadiens dépendent désormais d'un marché boursier volatil pour bâtir leur richesse. Si vous approchez de la retraite, vous ne pouvez plus supposer que la valeur de votre maison ou votre portefeuille boursier vous sauvera la mise. Examinez votre niveau de risque immédiatement pour vous assurer qu'une baisse du marché ne fasse pas dérailler votre retraite.