Pourquoi vos paiements hypothécaires restent élevés
L'essentiel en bref : Même si la Banque du Canada a commencé à baisser son taux directeur, le coût de votre hypothèque à taux fixe et de vos prêts commerciaux ne diminue pas. Cela s'explique par le fait que les rendements des obligations à long terme ont atteint leur plus haut niveau depuis plus d'une décennie, ce qui maintient le coût d'emprunt à un niveau élevé pour les Canadiens ordinaires.
Le décalage : Politique contre réalité
Vous avez peut-être entendu dire que la Banque du Canada a abaissé son taux directeur. Habituellement, lorsque cela se produit, il devient moins coûteux d'emprunter de l'argent. Cependant, les hypothèques à taux fixe et les prêts commerciaux à long terme ne dépendent pas de ce taux directeur. Ils dépendent plutôt du marché obligataire.
À l'heure actuelle, les investisseurs s'inquiètent de l'économie mondiale. Plus précisément, ils sont préoccupés par les niveaux élevés de la dette publique et la facilité avec laquelle il est possible d'acheter et de vendre des obligations (la liquidité). En raison de cette crainte, les investisseurs exigent une « prime de terme ». Il s'agit de l'argent supplémentaire qu'ils réclament pour prêter au gouvernement sur une longue période (5 ou 10 ans).
Puisque les taux hypothécaires fixes sont établis en fonction de ces obligations d'État, ce coût supplémentaire est directement répercuté sur vous.
Ce que disent les chiffres
Selon une analyse récente de la Banque du Canada, la prime de terme a atteint son plus haut niveau depuis plus de 10 ans.
- L'impact : Cette prime fait monter les rendements à long terme.
- Le résultat : Les prêteurs facturent plus cher les hypothèques à taux fixe.
- La réalité : Les économies réalisées grâce aux baisses de taux de la banque centrale ne profitent pas aux familles recherchant la stabilité des prêts à taux fixe.
Cela signifie que même si l'économie ralentit, l'accessibilité au logement restera comprimée car le coût d'emprunt reste bloqué à des niveaux élevés.
Qui est touché ?
Cette nouvelle touche deux groupes principaux de Canadiens :
- Propriétaires et acheteurs de maison : Si vous recherchez une hypothèque à taux fixe (où votre paiement reste le même pendant 1, 3 ou 5 ans), vous êtes confronté à des taux plus élevés que prévu. Cela rend l'achat d'une maison plus coûteux et le renouvellement d'une hypothèque plus difficile.
- Petits propriétaires d'entreprise : Si vous dépendez de prêts commerciaux à long terme pour développer ou faire fonctionner votre entreprise, vos coûts d'intérêt sont probablement en hausse ou restent élevés, ce qui réduit vos profits.
Ce que vous devriez faire
Puisque le marché ne réagit pas comme nous nous y attendons habituellement, voici trois mesures que vous pouvez prendre :
- Comparez le taux fixe et le taux variable : Étant donné que les taux fixes sont élevés en raison de ces rendements obligataires, demandez à votre prêteur de vous montrer les calculs pour les hypothèques à taux variable. Vous pourriez y trouver une meilleure offre, même si elle comporte le risque que les taux fluctuent.
- Bloquez votre taux si nécessaire : Si vous avez absolument besoin de la stabilité d'un paiement fixe parce que votre budget est serré, bloquez votre taux maintenant. Il n'y a aucune garantie que ces rendements baisseront prochainement.
- Révisez votre budget : Partez du principe que les coûts d'emprunt resteront « plus élevés plus longtemps ». Évitez de contracter de nouvelles dettes en comptant sur une baisse significative des taux au cours des six prochains mois.
En résumé
La Banque du Canada essaie de faire baisser les taux, mais le marché obligataire résiste. Les investisseurs s'inquiètent de la dette publique et rendent les prêts à long terme coûteux. Pour les Canadiens, cela signifie que le soulagement hypothécaire arrivera plus lentement que prévu, peu importe ce que la banque centrale fait avec son taux directeur.