Почему ваши ипотечные платежи остаются высокими
Суть в кратце: Несмотря на то, что Банк Канады снижает свою ключевую процентную ставку, стоимость вашей фиксированной ипотеки и бизнес-кредитов не снижается. Это связано с тем, что доходности долгосрочных облигаций выросли до самого высокого уровня более чем за десятилетие, сохраняя стоимость заимствований высокой для обычных канадцев.
Разрыв: Политика против реальности
Вы могли слышать, что Банк Канады снизил ключевую процентную ставку. Обычно, когда это происходит, брать деньги в долг становится дешевле. Однако фиксированные ипотечные ставки и долгосрочные бизнес-кредиты не зависят от этой ключевой ставки. Вместо этого они зависят от рынка облигаций.
Прямо сейчас инвесторы обеспокоены состоянием мировой экономики. В частности, их беспокоят высокий уровень государственного долга и то, насколько легко можно покупать и продавать облигации (ликвидность). Из-за этого страха инвесторы требуют «премию за срок». Это дополнительные деньги, которые они требуют за кредитование правительства на длительный срок (5 или 10 лет).
Поскольку ставки по фиксированной ипотеке формируются на основе этих государственных облигаций, эти дополнительные расходы ложатся прямо на вас.
Что говорят цифры
Согласно недавнему анализу Банка Канады, премия за срок достигла максимального уровня более чем за 10 лет.
- Влияние: Эта премия толкает вверх долгосрочные доходности.
- Результат: Кредиторы берут больше за ипотеку с фиксированной ставкой.
- Реальность: Экономия от снижения ставок центральным банком не доходит до семей, ищущих стабильность в кредитах с фиксированной ставкой.
Это означает, что даже если экономика замедлится, доступность жилья останется под давлением, поскольку стоимость заимствований застряла на высоком уровне.
Кто пострадал?
Эта новость влияет на две основные группы канадцев:
- Владельцы жилья и покупатели жилья: Если вы ищете ипотеку с фиксированной ставкой (где ваш платеж остается неизменным в течение 1, 3 или 5 лет), вы сталкиваетесь с более высокими ставками, чем ожидалось. Это делает покупку дома более дорогой, а продление ипотеки — более болезненным.
- Владельцы малого бизнеса: Если вы полагаетесь на долгосрочные бизнес-кредиты для расширения или ведения деятельности, ваши процентные расходы, вероятно, растут или остаются высокими, что снижает вашу прибыль.
Что вам следует сделать
Поскольку рынок реагирует не так, как мы обычно ожидаем, вот три шага, которые вы можете предпринять:
- Сравните фиксированную и переменную ставки: Поскольку фиксированные ставки высоки из-за доходности облигаций, попросите своего кредитора показать вам расчеты по ипотеке с переменной ставкой. Возможно, вы найдете там более выгодное предложение, несмотря на риск колебаний ставок.
- Зафиксируйте ставку, если это необходимо: Если вам абсолютно необходима стабильности фиксированного платежа из-за ограниченного бюджета, зафиксируйте свою ставку прямо сейчас. Нет гарантии, что эти доходности скоро упадут.
- Пересмотрите свой бюджет: Исходите из того, что стоимость заимствований останется «высокой в течение длительного времени». Избегайте новых долгов, которые рассчитывают на значительное снижение ставок в ближайшие шесть месяцев.
Суть
Банк Канады пытается снизить ставки, но рынок облигаций сопротивляется. Инвесторы обеспокоены государственным долгом и делают долгосрочные кредиты дорогими. Для канадцев это означает, что облегчение ипотечной burden наступит медленнее, чем надеялись, независимо от того, что делает центральный банк со своей ключевой ставкой.