Pagtaas ng Mortgage Delinquencies sa Ontario at B.C.: Ano ang Dapat Malaman ng mga May-ari ng Bahay
Kung may bahay ka sa Ontario o British Columbia at malapit nang mag-renew ang iyong mortgage, kailangan mong mag-ingat. Ipinapakita ng bagong datos na parami nang parami ang mga may-ari ng bahay na nahuhuli sa kanilang mga pagbabayad, at mabilis na lumalala ang trend.
Ano ang Ibig Sabihin Nito para sa Iyo
Ang pangunahing epekto ay simple: maaaring tumaas nang malaki ang iyong buwanang bayad sa mortgage kapag nag-renew ka. Maraming may-ari ng bahay na nag-lock ng napakababang rate noong 2021 ay nahaharap na ngayon sa mga rate ng renewal na higit sa 4%. Ibig sabihin, daan-daang piso pa bawat buwan. Kung nasa limitasyon ka na, maaari itong magdulot ng mga hindi nabayarang bayad o maging ng insolvency.
Ang mga Numero
Ayon sa bagong datos mula sa Equifax Canada, ang mortgage delinquencies—kung saan ang mga may-ari ng bahay ay hindi nagbabayad sa loob ng 90 araw o higit pa—ay tumaas nang husto sa unang quarter ng taong ito:
- Ontario: Ang delinquency rate ay umabot sa 0.36% — isang 52% na pagtaas mula noong nakaraang taon
- British Columbia: Ang delinquency rate ay umabot sa 0.25% — isang 36% na pagtaas mula noong nakaraang taon
- Ang mga lungsod tulad ng Toronto, Brampton, at Hamilton ay nakakita ng mas matataas na pagtaas
Kasabay nito, parami nang parami ang mga may-ari ng bahay na naghahain ng insolvency. Sa unang quarter:
- 4,512 na may-ari ng bahay na may mortgage ang naghain ng insolvency — isang 18.3% na pagtaas mula noong nakaraang taon
- Ito ay kumpara sa 7.2% na pagtaas lamang sa mga walang mortgage
Sa pangkalahatan, ang mga insolvency sa Canada ay umabot na sa pinakamataas na antas mula noong 2009 financial crisis.
Bakit Ito Nangyayari?
Dalawang pangunahing salik ang nagtutulak nito:
- Mas mataas na interest rates: Maraming may-ari ng bahay ang nag-lock ng mababang rate noong 2021. Ngayon ay nagre-renew sila sa mga rate na higit sa 4%, na nagdudulot ng malaking pagtaas sa pagbabayad.
- Pagtaas ng unemployment: Mas maraming tao ang nawawalan ng trabaho, na nagdaragdag ng pinansyal na presyon.
Ang epekto ay pinakamalala sa Ontario at B.C. dahil ang average na laki ng mortgage doon ay mas malaki kaysa sa pambansang average. Ang mas malaking mortgage ay nangangahulugan ng mas malaking pagtaas sa pagbabayad kapag tumaas ang mga rate.
Sino ang Apektado
- Mga may-ari ng bahay sa Ontario at B.C. na may mortgage na malapit nang mag-renew
- Sinumang may variable-rate mortgage na nakakita na ng pagtaas sa pagbabayad
- Mga unang beses na bumibili ng bahay na bumili sa pinakamataas na presyo na may maliit na down payment
- Mga may-ari ng bahay sa mga lungsod tulad ng Toronto, Brampton, at Hamilton, kung saan mabilis na tumataas ang delinquency rates
- Mga self-employed o contract workers na may hindi gaanong matatag na kita
Ano ang Dapat Mong Gawin
Kung may mortgage ka na malapit nang mag-renew, lalo na sa Ontario o B.C., kumilos ka na. Huwag maghintay hanggang sa hindi ka makabayad.
-
Makipag-ugnayan kaagad sa iyong lender. Magtanong tungkol sa mga opsyon tulad ng:
- Pagpapahaba ng iyong amortization (pagkalat ng mga pagbabayad sa mas mahabang panahon)
- Paglipat sa variable rate (na maaaring mas mababa ngayon)
- Paggawa ng lump-sum payment para mabawasan ang iyong principal
-
Makipag-usap sa isang financial advisor o credit counselor kung nahihirapan kang magbayad. Matutulungan ka nilang gumawa ng plano.
-
Subaybayan nang mabuti ang iyong budget. Itala ang bawat gastos at putulin ang mga hindi mahalaga. Magtayo ng buffer para sa mas mataas na pagbabayad.
-
Tingnan ang refinancing bago ka hindi makabayad. Kapag na-delinquent ka na, lumiliit ang iyong mga opsyon at bababa ang iyong credit score.
-
Isaalang-alang ang pagbebenta kung hindi mo kayang bayaran ang bagong pagbabayad. Mas mabuti ang boluntaryong pagbebenta kaysa harapin ang foreclosure.
Bottom Line
Mabilis na tumataas ang mortgage delinquencies at insolvencies sa Ontario at B.C., na dulot ng mas mataas na interest rates at unemployment. Kung malapit nang mag-renew ang iyong mortgage, maaari kang harapin ng malaking pagtaas sa pagbabayad. Kumilos ka na—makipag-ugnayan sa iyong lender, suriin ang iyong budget, at humingi ng propesyonal na payo bago ka hindi makabayad. Ang mga delinquency ay maaaring humantong sa foreclosure at pangmatagalang pinsala sa credit, kaya huwag maghintay.
Source: The Globe and Mail