Babala: 150,000 Canadian ang Nanganganib sa Pag-renew ng Mortgage
Ano ang ibig sabihin nito para sa iyo: Kung ang iyong mortgage ay malapit nang mag-renew sa susunod na dalawang taon, maaaring harapin mo ang isang malaking pagsabog ng pinansyal. Isang bagong babala mula sa nangungunang regulator ng pagbabangko ng Canada na nagmumungkahi na ang pagbaba ng presyo ng bahay kasama ang mataas na interest rate ay maaaring hadlangan ang ilang mga homeowner na mag-refinance ng kanilang mga bahay. Maaaring pilitin ka itong ibenta ang iyong ari-arian o magbayad ng mas mataas na buwanang bayad.
Ang Balita
Ang nangungunang regulator ng pagbabangko ng Canada, ang Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI), ay naglabas ng babala tungkol sa kalagayan ng pag-renew ng mortgage. Tinatantiya ni Superintendent Peter Routledge na ang 150,000 borrowers ay maaaring harapin ang malubhang piskal na stress kapag subukang mag-refinance ng kanilang mga mortgage sa susunod na dalawang taon.
Nanggagaling ang problemang ito sa isang "double whammy" ng mga ekonomikong factor:
- Mataas na Interest Rates: Ang mga rate ay nanatiling mataas, na nagpapataas ng buwanang gastos sa pag-utang.
- Pagbaba ng Halaga ng Bahay: Sa ilang mga merkado, bumaba ang presyo ng bahay, na nagpapababa ng halaga ng equity na mayroon ka sa iyong ari-arian.
Bagaman ang 150,000 katao ay isang malaking bilang, mahalagang tandaan na ang grupong ito ay kumakatawan sa isang maliit na bahagi ng kabuuan ng 2.1 million mortgages na takdang mag-renew sa panahong ito. Gayunpaman, para sa mga partikular na sambahayan na apektado, maaaring malala ang epekto.
Sino ang Apektado
Kinilala ng OSFI ang mga partikular na risk factor na nagpapahina sa mga 150,000 borrowers na ito. Ikaw ang nangangaling nang mataas na panganib kung sakop mo ang sumusunod na profile:
- Mataas na Loan-to-Value (LTV) Ratio: Mayroon kang LTV ratio na lampas sa 80%. Ibig sabihin nito na ang pagmamay-ari mo ay mas mababa sa 20% ng halaga ng iyong bahay (ang iyong down payment kasama ang mga principal payment ay maliit kumpara sa kasalukuyang halaga ng bahay).
- Mataas na Debt Service Ratios: Ikaw ay naglalabas na ng malaking bahagi ng iyong kita sa pagbabayad ng utang.
- Petsa ng Pag-renew: Ang iyong mortgage ay due para sa pag-renew sa loob ng susunod na 24 na buwan.
Kung bumaba nang malaki ang halaga ng iyong bahay mula nung mabili mo ito, maaaring wala ka nang sapat na equity upang makuha ang deal sa pag-re-refinance mula sa isang bagong lender o maging sa iyong kasalukuyang lender.
Ang Dapat Mong Gawin
Kung malapit ka nang mag-renew, huwag kang hintayin hanggang sa huling minuto. Karaniwang nagpapadala ang mga lenders ng renewal notices na 30 araw bago matapos ang term, ngunit kailangan mong magsimulang magplano ngayon.
1. Suriin ang iyong mga numero agad Kalkulahin ang iyong kasalukuyang Loan-to-Value (LTV) ratio.
- Halimbawa: Kung may utang ka ng $400,000 sa iyong mortgage at ang iyong bahay ay nagkakahalaga na ng $450,000, ang iyong LTV ay 88%. Nakalagay ka ito sa high-risk zone na tinukoy ng OSFI.
2. Kalkulahin ang iyong potensyal na mga bagong bayad Gamitin ang isang mortgage payment calculator upang makita kung ano ang itsura ng iyong mga bayad sa mga rate ngayon. Huwag ipagpalagay na makakakuha ka ng parehong rate na meron ka ngayon.
3. Makipag-ugnayan sa iyong lender nang maaga Huwag hintayin ang renewal letter. Makipag-ugnayan sa iyong bangko o mortgage broker ngayon upang usapan ang iyong sitwasyon. Kung nababahala ka na hindi ka makakakuha ng qualification para mag-refinance sa pag-renew, magtanong tungkol sa:
- Pagpapahaba ng iyong amortization period (upang mabawasan ang buwanang bayad).
- Mga hardship program o mga opsyon sa equity take-out.
Bottom Line
Bagaman ang malaking bahagi ng 2.1 million Canadians na nag-re-renew ng kanilang mga mortgage ay ayos lang, ang isang partikular na grupo ng mga highly leveraged borrowers (ang mga may mas kaunti sa 20% equity) ay nanganganib na hindi makapag-refinance. Kung mayroon kang mortgage renewal na darating sa susunod na dalawang taon, suriin ang iyong equity at antas ng utang ngayon upang masigurong hindi ka mabigla.