这对您意味着什么
如果您拥有超过 100,000 元的投资，您现在有了一种降低税单的新方法。Wealthsimple 推出了一项“直接指数化”功能。该工具以前仅保留给非常富有的人使用。
然而，它的费用比标准投资要高。它仅对存放在应税（非注册）账户中的资金有用。如果您的资金在 RRSP 或 TFSA 中，此功能对您没有帮助。
直接指数化基础
通常，当您购买指数基金或 ETF 时，您购买的是一篮子股票。例如，如果您购买标普 500 指数，您就拥有 500 家公司极小的一部分。
通过直接指数化，Wealthsimple 会为您购买单只股票，而不是购买基金。您仍然拥有相同的 500 家公司，但是是单独拥有的。
为什么要这样做？ 它允许进行税收亏损收割。
如果该组中的一只股票下跌，系统可以自动出售该特定股票以实现亏损。然后，您可以使用该亏损来降低您在其他盈利投资上应缴纳的税款。在标准 ETF 中，您不能出售单只亏损股；您只能出售整个篮子。
涉及人群
此消息影响两类特定人群：
- 高收入者： 如果您薪水很高并拥有应税投资账户，您需要为资本利得和股息缴税。该工具有助于减少这些税款。
- 拥有大型投资组合的 Wealthsimple 客户： 为了使直接指数化有效，您通常需要投入 100,000 至 200,000 元 的资金。
这不会影响谁：
- 仅拥有 RRSP、TFSA 或 RESP 的投资者。这些账户已经是税务豁免的。您无需为其内的收益纳税，因此没有税款可省。
- 投资少于 100,000 元的投资者。对于较小的投资组合，费用的复杂性可能超过其收益。
成本与收益
这是一种权衡。您可能会节省税款，但您将支付更高的管理费。
- 标准 ETF： Wealthsimple 目前在其管理投资组合上收取 0.40% 的管理费（或 100k 以上资产收取 0.20%），加上 ETF 的底层低成本。
- 直接指数化： 这需要更多的交易和工作。Wealthsimple 对此服务收取溢价。
根据来源分析，只有当您处于高税阶并拥有大量应税账户时，税收节省通常才会超过较高的费用。如果您是低收入投资者或您的资金在 TFSA 中，较高的费用只会减少您的回报。
您应该做什么
- 检查您的账户类型： 看看您的资金在哪里。如果它在 TFSA、RRSP 或 RESP 中，请忽略此功能。它为注册账户提供零价值。
- 检查您的投资组合规模： 如果您的投资少于 100,000 元，标准 ETF 可能是更好、更简单的选择。
- 计算您的税率： 如果您拥有非注册账户且收入较高，请计算税收节省（收割亏损）是否会高于 Wealthsimple 收取的额外管理费。
- 如果不确定，坚持基础： 对于大多数加拿大人来说，简单的低费率 ETF 投资组合仍然是“设置后即忘”的黄金标准。直接指数化增加了复杂性。
结论
直接指数化是一种强大的税务优化工具，但它不是神奇的印钞机。
- 适用于： 在**应税（非注册）**账户中拥有超过 100k 资产的高净值人士。
- 不适用于： 任何在 TFSA 或 RRSP 中投资的人，或任何拥有较小投资组合的人。
如果您是一名在注册账户中为退休储蓄的普通投资者，请坚持使用标准 ETF 以保持低成本。
来源：MoneySense