为什么您的房贷还款额居高不下
核心要点： 尽管加拿大央行一直在下调其关键利率，但您的固定利率房贷和企业贷款成本并没有下降。这是因为长期债券收益率已升至十多年来的最高水平，使得普通加拿大人的借贷成本居高不下。
背离：政策与现实
您可能已经听说加拿大央行降低了其关键利率。通常情况下，当这种情况发生时，借贷成本会降低。然而，固定利率房贷和长期企业贷款并不依赖于该关键利率。相反，它们依赖于债券市场。
目前，投资者对全球经济感到担忧。具体来说，他们担心高额的政府债务水平以及债券买卖的难易程度（流动性）。出于这种担忧，投资者要求获得“期限溢价”。这是他们向政府长期放贷（5年或10年）所需的额外资金。
由于固定房贷利率是基于这些政府债券定价的，因此这部分额外成本会直接转嫁到您身上。
数据说明了什么
根据加拿大央行最近的一项分析，期限溢价已达到10多年来的最高水平。
- 影响： 这种溢价正在推高长期收益率。
- 结果： 贷款机构对固定利率房贷收取更高的费用。
- 现实： 央行降息带来的储蓄并没有传递给寻求固定利率贷款稳定的家庭。
这意味着，即使经济放缓，住房负担能力仍将受到挤压，因为借贷成本被卡在高位。
谁受到了影响？
这一消息主要影响两类加拿大人：
- 房主和购房者： 如果您正在寻找固定利率房贷（即您的还款额在1年、3年或5年内保持不变），您将面临高于预期的利率。这使得购房成本更高，续贷房贷也更加痛苦。
- 小企业主： 如果您依赖长期商业贷款来扩张或运营，您的利息成本可能会上升或保持高位，从而削减您的利润。
您应该怎么做
既然市场的反应不像我们通常预期的那样，您可以采取以下三个步骤：
- 比较固定利率与浮动利率： 由于这些债券收益率导致固定利率较高，请让您的贷款机构为您计算浮动利率房贷的数据。您可能会在那里找到更好的交易，尽管它伴随着利率波动的风险。
- 如果必须，就锁定利率： 如果您因为预算紧张而绝对需要固定还款额的稳定性，请立即锁定您的利率。无法保证这些收益率很快会下降。
- 审查您的预算： 假设借贷成本将在“更长时间内维持高位”。避免承担依赖于未来六个月利率大幅下降的新债务。
结论
加拿大央行正试图降低利率，但债券市场正在反击。投资者担心政府债务，这使得长期贷款变得昂贵。对于加拿大人来说，这意味着无论央行对其关键利率采取何种行动，房贷缓解措施的到来都将比希望的更为缓慢。